[通貨オプション]OP売り、レンジ相場を織り込む

*04:35JST [通貨オプション]OP売り、レンジ相場を織り込む ドル・円オプション市場で変動率は低下。年末でレンジ相場を織り込みオプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルでは6カ月物を除いてドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退した。6カ月物は変わらずだった。

■変動率
・1カ月物 10.88％⇒10.35％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物 10.42％⇒10.23%（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物 10.04％⇒9.91 %（08年10/24＝25.50％)
・1年物 9.73％⇒9.61 %（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.71％⇒+1.62%（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.52％⇒+1.50%（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.15％⇒+1.15%（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.71％⇒+0.70%（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞