[通貨オプション]変動率低下続く

*02:06JST [通貨オプション]変動率低下続く ドル・円オプション市場で変動率は引き続き低下。来週に米連邦公開市場委員会（FOMC）と欧州中央銀行（ECB）理事会の開催を控えるなか、オプション売りは継続した。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。円先安観に伴う円プット買いが続いた。

■変動率
・1カ月物9.11％⇒8.78％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物9.19％⇒8.93％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.40％⇒9.22％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.38％⇒9.26％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物+1.04％⇒＋0.99％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+1.10％⇒＋1.08％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+1.10％⇒＋1.09％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+1.06％⇒＋1.02％（08年10/27=+10.71％）

＜KK＞