後場に注目すべき3つのポイント~需給イベント消化で手掛かり材料難
・日経平均は4日ぶり反落、需給イベント消化で手掛かり材料難
・ドル・円は伸び悩み、仲値後は買い一巡
・値下がり寄与トップはソフトバンクG<9984>、同2位はKDDI<9433>
■日経平均は3日続伸、リターン・リバーサル終了でハイテク・グロース機運復活か
日経平均は4日ぶり反落。202.46円安の27681.32円(出来高概算5億6138万株)で前場の取引を終えている。
29日の米株式市場でダウ平均は323.35ドル高(+0.99%)と反発。金融不安が一段と緩和したほか、企業の好決算で投資家心理が改善し、終日堅調に推移。長期金利の上昇が一服したことで特にハイテクの買い戻しが目立ち、相場の上昇をけん引、ナスダック総合指数は+1.79%と3日ぶり大幅反発。一方、配当落ちの影響で257円程度の下押し影響がある日経平均は55.89円安からスタート。株価指数連動型ファンドの配当再投資の影響剥落なども意識される中、朝方からじわじわと値を切り下げ、前場終盤に27651.25円(232.53円安)とこの日の安値を付けた。上昇して始まった香港ハンセン指数が下落に転じたことも重しになったもようで、日経平均は本日の安値圏で前場を終えている。
個別では、配当落ちで川崎汽船<9107>の海運、三井住友<8316>、第一生命HD<8750>の銀行・保険、KDDI<9433>の通信、住友商事<8053>の商社、日本製鉄<5401>の鉄鋼、ENEOS<5020>の石油・石炭などが総じて下落。東エレク<8035>、アドバンテスト<6857>の半導体関連も軟調。マネーフォワード<3994>、JMDC<4483>、SHIFT<3697>などグロース(成長)株も冴えない。一方、米フィラデルフィア半導体株指数(SOX)や米ナスダック指数の大幅高を背景にレーザーテック<6920>、ソニーG<6758>が上昇しているほか、米インテルの新製品投入時期に関する発表を材料に同社を顧客にもつ新光電工<6967>、イビデン<4062>が大幅高。為替の円安を追い風に無配当の三菱自<7211>など輸送用機器の一角も買われている。残存する新株予約権の取得と消却を発表した藤倉コンポジット<5121>も急伸した。
セクターでは海運、石油・石炭、証券・商品先物が下落率上位に並んだ一方、精密機器、ゴム製品、空運が上昇率上位に並んだ。東証プライム市場の値下がり銘柄は全体の74%、対して値上がり銘柄は23%となっている。
本日の東京市場は配当落ちに伴う影響もあり、全般売り優勢の展開。QUICKの試算によると日経平均では257円程度の下押し影響があるもよう。本日の日経平均の下落分はこれよりは小さいため、実質的には上昇していることになるが、前日の米主要株価指数が大きく上昇したのに比べると物足りなさは否めない。前日の東京時間のナスダック100先物の上昇である程度織り込まれていたとしても、米半導体メモリ製造装置大手のマイクロン・テクノロジーが決算を受けて7%高となった(前日時間外取引では約1%高)ことを踏まえるとやはり物足りない。配当落ち分を即座に埋め切れないあたり、現在の投資環境がそこまで強くない証左と捉えられてしまいそうだ。分かりやすい需給イベントを狙ってポジションを構築していた向きも多いとみられ、今後は手掛かり材料難が意識される。
本日の配当落ちを境にバリュー(割安)・高配当利回り銘柄から再びハイテク・グロース(成長)株へ物色動向が変化すると想定していたが、今日の東京市場を見る限り、先週まで強かった半導体関連株を中心に関連株の強さはまだ再燃していない。前日の米国市場では、マイクロンの決算に加えて、半導体大手インテルが投資家向けオンラインイベントで新商品を来年上半期と市場が想定していた時期よりも早く出荷する計画を発表して急伸した。こうした背景から米SOX指数が3.27%高と上昇したにもかかわらず、一部配当落ちの影響もあるとはいえ、東エレクなどの半導体関連株は冴えない動きが続いている。
明晩、米連邦準備制度理事会(FRB)が重要視する米2月個人消費支出(PCE)コアデフレーターの発表が控えていることがハイテク・グロース株の物色再燃を抑えている可能性がある。今週に入って欧米の銀行経営不安が後退したことで一連の問題は目先のピークを超えたと考えられている。中長期では今後の実体経済への影響が懸念されるが、影響発現までのタイムラグを考慮すると、市場の目線は短期的には再びインフレや景気の動向に移っていきそうだ。こうした中、米PCEコアデフレーターの結果が改めて注目度を増していると考えられる。仮に結果が強く上振れると、金融システム不安がくすぶる中で利上げ継続を迫られるFRBのジレンマ的状況の想起につながる恐れがある。PCEコアデフレーターの無難消化を確認するまではハイテク・グロース株の物色機運はお預けといったところか。
■ドル・円は伸び悩み、仲値後は買い一巡
30日午前の東京市場でドル・円は伸び悩み。朝方に132円40銭台に下げた後、仲値にかけて国内勢によるドル買いが強まり、一時132円86銭まで値を切り上げた。ただ、その後は米長期金利の上げ渋りでドル買いは一巡し、132円半ばに失速した。
ここまでの取引レンジは、ドル・円は132円46銭から132円86銭、ユーロ・円は143円58銭から144円07銭、ユーロ・ドルは1.0828ドルから1.0849ドル。
■後場のチェック銘柄
・阿波製紙<3896>、Arent<5254>など、7銘柄がストップ高
※一時ストップ高(気配値)を含みます
・値下がり寄与トップはソフトバンクG<9984>、同2位はKDDI<9433>
■経済指標・要人発言
【経済指標】
・米・2月中古住宅販売成約指数:前月比+0.8%(予想:-3.0%、1月:+8.1%)
【要人発言】
・バーFRB副議長
「我々の監督システムは機能しなかった」
「我々は会合ごとに金利を判断」
・レーン欧州中央銀行(ECB)理事
「ユーロ圏のインフレは年末に急低下する見通し」
「初期の生産段階でインフレの転換点がみられた」
「基本シナリオの下では追加利上げが必要」
<国内>
特になし
<海外>
特になし
<CS>
大谷翔平、日本選手初4戦連続本塁打に挑戦 ホワイトソックスとは35戦16本塁打と好相性
保田圭、美容院帰りの近影に「また綺麗になった」「今すぐまたアイドルになってください」と反響
フジ西山喜久恵アナが昇進、統括チーフからゼネラルアナウンサーに
堂本光一が「フェラーリ」“宣伝コメンダトーレ“就任、愛がさくれつ「お前らには分からん!」
小雪(42)の現在がヤバい!?松山ケンイチも衝撃!新興宗教に惑わされていると話題に。
相川七瀬、女子会2ショットに「まぜるな危険、アク強すぎ」「青春時代にききまくったおふたり」
マクドナルド、魔女のお届けもの「ヨーロッパバーガーズ」3商品が登場 発表会では長濱ねるキキと槙野智章ジジが「お届け」披露
A.B.C-Z橋本良亮が体調不良で一時活動休止発表
マツコ「住みたい街」ランキングにツッコミ「毎年無理がある、ごちゃ混ぜになってる」私見披露
マツコ「キモくてしょうがない、負け組同士」五輪中のテレビ局員間の“盛り上がり”に鬼ツッコミ
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
都知事選掲示板にヌードポスター ひろゆき氏「世も末」 SNSで批判噴出
イケメンだから許される!堀北真希と山本耕史の「馴れ初め」が映画化希望するレベル
「ひまそらあかね」が突如トレンド入り!都知事選に出馬した暇空茜って一体どんな人?本物なの?
都知事選のほぼ全裸ポスター、イメージガールが謝罪 自身が携わる商品PR活動を辞退を発表
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
有権者「ばかにしている」 都知事選の掲示板に大量の同じポスター
バキ童こと春とヒコーキのぐんぴぃが有吉の壁に登場!「笑いが止まらん」「地上波ゴールデンは草」
NHK党・立花氏「大成功だ」 都知事選の大量同一ポスター問題
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
都知事選掲示板にヌードポスター ひろゆき氏「世も末」 SNSで批判噴出
イケメンだから許される!堀北真希と山本耕史の「馴れ初め」が映画化希望するレベル
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
柏原崇(45)現在を調べてみた結果、相変わらずかっこよすぎた!
「愛が生まれた日」藤谷美和子(56)の現在がヤバい!?徘徊生活を送っていた過去も明らかに。
松本人志飲み会参加セクシー女優「警察に相談しに行きました」報告「さすがにこれは酷すぎる」
「ひまそらあかね」が突如トレンド入り!都知事選に出馬した暇空茜って一体どんな人?本物なの?
大谷翔平、日本選手初4戦連続本塁打に挑戦 ホワイトソックスとは35戦16本塁打と好相性
保田圭、美容院帰りの近影に「また綺麗になった」「今すぐまたアイドルになってください」と反響
フジ西山喜久恵アナが昇進、統括チーフからゼネラルアナウンサーに
堂本光一が「フェラーリ」“宣伝コメンダトーレ“就任、愛がさくれつ「お前らには分からん!」
小雪(42)の現在がヤバい!?松山ケンイチも衝撃!新興宗教に惑わされていると話題に。
相川七瀬、女子会2ショットに「まぜるな危険、アク強すぎ」「青春時代にききまくったおふたり」
マクドナルド、魔女のお届けもの「ヨーロッパバーガーズ」3商品が登場 発表会では長濱ねるキキと槙野智章ジジが「お届け」披露
自民・堀井学氏が次期衆院選の出馬見送り 裏金還流 25日記者会見
A.B.C-Z橋本良亮が体調不良で一時活動休止発表
マツコ「住みたい街」ランキングにツッコミ「毎年無理がある、ごちゃ混ぜになってる」私見披露