[通貨オプション]OP買い強まる、リスク上昇

ドル・円オプション市場で変動率は上昇。リスク警戒感を受けたオプション買いが強まった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが一段と強まった。

■変動率
・1カ月物6.03％⇒6.24％ （08年10/24＝31.044％）
・3カ月物6.31％⇒6.42％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物6.50％⇒6.58％（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.73％⇒6.77％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物+0.73％⇒+0.88％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+0.90％⇒+0.99％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+0.98％⇒+1.05％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋1.06％⇒+1.12％（08年10/27=+10.71％）


＜KY＞