[通貨オプション]OP売り、リスク警戒感の後退

ドル・円オプション市場で変動率は低下。リスク警戒感の後退でオプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルはまちまち。短中期物でドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが小幅強まった一方で、1年物では円コール買いに比べ、円先安感に伴う円プット買いが強かった。

■変動率
・1カ月物7.57％⇒7.48％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物7.48％⇒7.38％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物7.45％⇒7.29％（08年10/24＝25.50％)
・1年物7.34％⇒7.28％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.09％⇒＋1.10％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.07％⇒＋1.08％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+1.04％⇒＋1.05％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋1.03％⇒＋1.02％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞