[通貨オプション] 変動率低下、レンジ相場受けOP売り

ドル・円オプション市場で変動率は低下。ドル・円のレンジ相場を受けたオプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルでは、1年物を除いて、ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが一段と後退。円先安感に伴う円プット買いが勝った。

■変動率
・1カ月物5.35％⇒5.27％ （08年10/24＝31.044％）
・3カ月物5.62％⇒5.56％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物5.82％⇒5.76％（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.14％⇒6.12％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.33％⇒＋0.30％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.46％⇒＋0.45％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.58％⇒＋0.57％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.69％⇒＋0.69％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞