[通貨オプション] R/R、短期の円コール買いが再燃

ドル・円オプション市場はまちまち。短期物でレンジ相場抜けを織り込むオプション買いが強まった一方で、中長期物では週末要因で売りが優勢となった。

リスクリバーサルでは短期物の円コールスプレッドが拡大。1，3カ月物でドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが再燃した。

■変動率
・1カ月物5.05％⇒5.09％ （08年10/24＝31.044％）
・3カ月物5.54％⇒5.49％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物5.73％⇒5.72％（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.09％⇒6.08％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.20％⇒＋0.25％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+0.38％⇒+0.40％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+0.52％⇒＋0.52％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.65％⇒+0.65％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞