[通貨オプション]R/R、円先安感に伴う円プット買い再燃

ドル・円オプション市場で変動率は低下した。リスク警戒感を受けたオプション買いが後退。

リスクリバーサルは円コールスプレッドが縮小。円先安感に伴う円プット買いが強まり、ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いを上回った。

■変動率
・1カ月物5.26％⇒5.15％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物5.57％⇒5.47％ （08年10/24＝31.044％）
・6カ月物5.84％⇒5.78％（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.20％⇒6.13％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.32％⇒＋0.28％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.48％⇒＋0.44％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.59％⇒＋0.56％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.81％⇒＋0.77％（08年10/27=+10.71％）


＜KY＞