ドル・円オプション市場で変動率は低下。米・5月消費者物価指数の発表や欧州中央銀行(ECB)理事会を通過し、警戒感は後退へ。

 リスクリバーサルはまちまち。3カ月物でドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが継続。一方、1カ月物、6カ月物、1年物で円先安感に伴う円プット買いが優勢になった。

■変動率
・1カ月物5.28%⇒4.97%(08年10/24=31.044%)
・3カ月物5.58%⇒5.47%(08年10/24=31.044%)
・6カ月物6.01%⇒5.92%(08年10/24=25.50%)
・1年物6.43%⇒6.34%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)

■リスクリバーサル(25デルタ円コール)
・1カ月物+0.12%⇒+0.11%(08年10/27=+10.90%)
・3カ月物+0.35%⇒+0.36%(08年10/27=+10.90%)
・6カ月物+0.62%⇒+0.61%(08年10/27=+10.71%)
・1年物+0.89%⇒+0.88%(08年10/27=+10.71%)

<KK>

情報提供元 : FISCO
記事名:「 [通貨オプション]変動率低下、R/Rはまちまち