[通貨オプション]変動率低下、ドル・円の上昇受けたOP買い一服

ドル・円オプション市場で変動率は連日低下した。ドル・円相場の上昇を受けたオプション買いが一服。

リスクリバーサルはまちまち。短期物で円先安感に伴う円プット買いがドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いを上回った一方、1年物では円コール買いが一段と強まった。

■変動率
・1カ月物6.60％⇒6.23％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物6.60％⇒6.39％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物6.76％⇒6.59％ （08年10/24＝25.50％)
・1年物 6.88％⇒6.83％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.12％⇒＋0.10％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.56％⇒＋0.55％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.90％⇒+0.90％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋1.15％⇒＋1.16％（08年10/27=+10.71％）


＜KY＞