[通貨オプション]OP買い再燃、リスク警戒感強まる

ドル・円オプション市場で変動率は上昇した。リスク警戒感を受けたオプション買いが再燃。

リスクリバーサルでは1年物を除いてドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが再燃し、円コールスプレッドが拡大した。

■変動率
・1カ月物13.19％⇒13.69％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物11.10％⇒11.50％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物10.10％⇒10.32％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.24％⇒9.40％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋4.25％⇒＋4.28％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋4.31％⇒＋4.38％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋4.48％⇒＋4.55％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋4.55％⇒＋4.55％（08年10/27=+10.71％）





＜KY＞