Allvueのデータを活用した「Moody’s Analytics EDF-X Private Credit Model」により、投資家と貸し手は急成長する市場で借り手の財務ストレスをより早期に把握可能に
ニューヨーク--(BUSINESS WIRE)--（ビジネスワイヤ） --リスク評価および信用分析の世界的リーダーであるムーディーズ・コーポレーション（NYSE：MCO）と、プライベート・キャピタル市場向けの大手テクノロジー・データ・プロバイダーであるAllvue Systems, LLCは、プライベート・クレジット市場専用に設計された将来予測型の新たな信用リスク・モデルであるMoody’s Analytics EDF-X Private Credit Modelの提供開始を発表しました。ムーディーズの信用分野における深い専門知識とAllvueのプライベート・クレジットに関する実績データを基盤とする同モデルは、コベナンツの適用免除やペイメント・イン・カインドの取り決めなど、借り手の財務ストレスを示す早期警戒シグナルを、支払い遅延やデフォルトとして表面化するかなり前に特定します。
ムーディーズは、プライベート・クレジットの資産規模が2030年までに4兆米ドル近くに達すると予測しており、投資家や貸し手は、ポートフォリオ全体のどこでリスクが高まりつつあるかをより早期に把握することをますます求めています。公表された信用格付、開示された財務情報、透明性の高い価格情報を利用できるパブリック・クレジット市場とは異なり、プライベート・クレジットでは、個々のポジション間の比較可能性が限られる独自の信用評価に依存することが少なくありません。ムーディーズとAllvueは、市場の透明性を高め、より深いインサイトを提供するために協力しています。
本モデルは、Allvueが提供する、識別情報を除去したプライベート・クレジットの借り手の実績データを活用しています。幅広い融資市場における未上場企業の実績を反映する既存のムーディーズ・アナリティクスの信用リスク・モデルを補完するもので、観測されたプライベート・クレジットの実績に基づいて直接キャリブレーションされたムーディーズ初のモデルです。そのため、当該資産クラス固有の特性を反映して借り手の信用リスクを捉えることができます。本モデルは、支払い遅延などのハード・クレジット・イベントと、その前兆となることが多いソフト・クレジット・イベントの発生可能性を個別に推計します。
ムーディーズ・アナリティクスのCEO、クリスティーナ・コスモウスキーは次のように述べています。「プライベート・クレジットでは、重要なシグナルは多くの場合、支払い遅延やデフォルトが発生する前に現れます。Allvueのプライベート市場データとムーディーズの信用インテリジェンスを組み合わせることで、お客様が借り手の財務ストレスをより早期に把握できるよう支援するとともに、急成長する市場にさらなる透明性とインサイトをもたらすことができます。」
プライベート・キャピタル分野の1,000社を超える企業が、直接またはファンド管理会社を通じてAllvueのソリューションを利用しています。Allvueは、業界で最も包括的なプライベート・クレジット実績データ・セットの1つを構築するとともに、そのデータを市場で活用できる製品に転換するためのデータ活用・分析能力も整えてきました。Allvueがムーディーズに提供するデータは識別情報が除去され、契約に基づいて管理されており、個別の企業を特定することはできません。
AllvueのCEO、Marc・Scheipeは次のように述べています。「プライベート・クレジットの成長に、これを監視するためのインフラ整備が追い付いていません。私たちはこのギャップを埋めるため、データ・分析事業を構築しました。Allvueのデータとムーディーズの高度な分析力を組み合わせることで、各機関はダイレクト・レンディングのポートフォリオ全体のリスクについて独立した第三者評価を得ることができ、こうした透明性は、この市場の参加者が十分な情報を得続けるうえで役立ちます。」
本モデルにより、市場参加者は借り手のファンダメンタルズと顕在化しつつある信用力の悪化の両方を把握できます。ポートフォリオのモニタリング、運用会社の評価、投資先の選定、資本配分を支援し、両社の顧客は「Moody’s Analytics EDF-X API」を通じて利用できるようになっています。
本モデルは、未格付けの借り手についてモデルに基づく信用リスク・シグナルを示す「EDF-X CreditGradient」など、拡充を続けるムーディーズ・アナリティクスのプライベート・クレジット向けソリューション群に加わりました。これらは分析モデルであり、信用格付会社であるムーディーズ・レーティングスがプライベート・クレジット市場の発行体に提供する信用格付やその他のサービスとは異なります。
ムーディーズは115年以上にわたり、市場参加者が信用リスクを理解し、対応できるよう支援してきました。プライベート・クレジットが成長を続ける中、ムーディーズはその専門知識を、新たな情報源から得られるプライベート市場のデータや分析と組み合わせ、より高い透明性とインテリジェンスを提供しています。
詳細については、https://moodys.com/allvue をご覧ください。
ムーディーズ・コーポレーションについて
リスクがますます相互に結び付く世界において、ムーディーズ（NYSE：MCO）のデータ、インサイト、革新的な技術は、お客様が自らを取り巻く世界を総合的に捉え、機会を切り開けるよう支援します。グローバル市場で培ってきた豊富な経験を持ち、40か国以上で約16,000人の多様な人材を擁するムーディーズは、お客様が自信を持って行動し、成長するために必要な包括的な視点を提供します。詳細は、moodys.comをご覧ください。
Allvue Systemsについて
Allvue Systemsは、プライベート市場向けの業界をリードするテクノロジー・データ・プラットフォームであり、投資運用会社、ファンド管理会社、その他の市場参加者が、プライベート市場の透明性、効率性、連携性を高められるよう支援しています。AllvueのAI搭載プラットフォームは、プライベート投資のライフサイクル全体でデータとワークフローを連携させ、ミッション・クリティカルなソフトウエアに、識別情報の除去・匿名化・集約が施された、同社のプラットフォーム全体にわたるデータから得られる独自のプライベート市場データおよび分析を組み合わせることで、複雑なプロセスを自動化し、行動につながるインサイトを提供し、より充実した情報に基づく意思決定を可能にします。
1995年私的証券訴訟改革法に基づく「セーフハーバー」条項
本書に含まれる一部の記述は将来予想に関する記述であり、ムーディーズの事業および業務運営に関する将来の期待、計画および見通しに基づくものですが、これらには多くのリスクおよび不確実性が伴います。こうした記述には、将来予想に関する記述において想定、表明、予測、見込みまたは示唆された内容と、実際の結果または帰結とが大きく異なる原因となり得る見積もり、予想、目標、見通し、前提および不確実性が含まれます。株主および投資家の皆様は、これらの将来予想に関する記述に過度に依拠しないようご注意ください。本書に記載された将来予想に関する記述およびその他の情報は、いずれも本書の日付現在のものであり、ムーディーズは、適用される法令または規制により求められる場合を除き、その後の進展、期待の変化その他いかなる理由による場合であっても、これらの記述を将来にわたり公に補足、更新または修正する義務を負わず、またその意図もありません。将来予想に関する記述において想定、表明、予測、見込みまたは示唆された内容とムーディーズの実際の結果が大きく異なる原因となり得る要因、リスクおよび不確実性、ならびにその他のリスクおよび不確実性については、2025年12月31日終了会計年度に係るムーディーズのフォーム10-K年次報告書の第I部第1A項「リスク要因」、ならびに当社が随時SECに提出するその他の書類、または本書もしくはそれらの書類に組み込まれている資料において、より詳細に記載されています。株主および投資家の皆様は、これらの要因、リスクまたは不確実性のいずれかが生じた場合、当社の実際の結果が将来予想に関する記述において想定、表明、予測、見込みまたは示唆された内容と大きく異なる可能性があり、その結果、当社の事業、経営成績および財務状況に重大な悪影響を及ぼすおそれがあることにご留意ください。
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