[通貨オプション]R/R、円コール買い優勢広がる

*03:09JST [通貨オプション]R/R、円コール買い優勢広がる ドル・円オプション市場で変動率は上昇。148円台後半へ円安が進むなか、オプション買いが再開した。

リスクリバーサルは円コールスプレッドが拡大。1カ月、3カ月、6カ月物が拡大に転じ、1年物は拡大継続。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが優勢になった。
■変動率
・1カ月物 9.24％⇒9.25％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物 9.50％⇒9.54％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物 9.58％⇒9.61％（08年10/24＝25.50％)
・1年物 9.62％⇒9.67％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.97％⇒＋1.00％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.97％⇒＋1.00％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.85％⇒＋0.86％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.55％⇒＋0.57％（08年10/27=+10.71％）

＜KK＞