[ドル・円通貨オプション]R/R円コール買い強まる、介入警戒感

ドル・円オプション市場で変動率は上昇。ドル・円相場の急伸で、オプション買いが一段と強まった。

リスクリバーサルでは介入警戒感を受け、ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが強まった。1カ月物円コールスプレッドは7月以降で最大。1年物も再び、円コールスプレッドが円プットスプレッドを上回る商状を回復した。

■変動率
・1カ月物12.69％13.36 %（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物12.63％13.15 %（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物11.88％12.54 %（08年10/24＝25.50％)
・1年物11.24 %11.83 %（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物+1.34 %＋1.68％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+0.93%＋1.24％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+0.43%＋0.67％（08年10/27=+10.71％）
・1年物-0.12 %＋0.08％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞