[ドル・円通貨オプション]R/R、円プット買い強まる

ドル・円オプション市場はまちまち。短期物でオプション売りが先行した一方で、3カ月物以降はオプション買いが再燃した。

リスクリバーサルでは、円先安観に伴う円プット買いが強まった一方、ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが後退した。

■変動率
・1カ月物13.67％⇒13.64％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物12.30％⇒12.34％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物11.60％⇒11.61％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.81％⇒10.87％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.42％⇒＋0.41％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物−0.04％⇒−0.03％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物−0.28％⇒−0.31％（08年10/27=+10.71％）
・1年物−0.57％⇒−0.63％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞