[ドル・円通貨オプション]R/R、円プット買い強まる

ドル・円オプション市場で変動率はまちまち。週末要因を受けて短期物オプション売りが優勢となった一方で、中長期物では買いが継続した。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日縮小。円先安感に伴う円プット買いが一段と強まり、ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いをさらに上回り、円コールスプレッドは6月半ば以来で最小となった。

■変動率
・1カ月物11.09％⇒10.93％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物10.91％⇒10.74％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物10.29％⇒10.31％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.86％⇒9.90％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.43％⇒＋0.34％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.40％⇒+0.37％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.32％⇒＋0.29％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.24％⇒+0.21％（08年10/27=+10.71％）


＜KY＞