[通貨オプション]R/R、円コール買い後退

ドル・円オプション市場で変動率は低下した。リスク警戒感を受けたオプション買いが後退。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退した。

■変動率
・1カ月物5.73％⇒5.30％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物5.94％⇒5.63％ （08年10/24＝31.044％）
・6カ月物6.08％⇒5.90％（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.38％⇒6.26％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.53％⇒＋0.35％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.62％⇒+0.49％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.71％⇒＋0.59％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.86％⇒+0.79％（08年10/27=+10.71％）


＜KY＞