はてな Research Memo(4):2024年7月期業績は期初計画を据え置く。エンジニアの増強が順調に進む
1. 2024年7月期の業績見通し
はてな<3930>の2024年7月期の業績見通しは、売上高が前期比9.6%増の3,452百万円、営業利益が同72.3%減の48百万円、経常利益が同73.6%減の48百万円、当期純利益が同66.7%減の33百万円と期初計画を据え置いた。売上高はコンテンツプラットフォームサービスの減収が続くものの、テクノロジーソリューションサービスの増収でカバーする見通しだ。利益面では、成長基盤の構築に向けた積極的な採用継続による人件費の増加や、DC利用料の増加が主な減益要因となるが、第2四半期までは概ね計画通りに進捗しており、会社計画は達成可能な水準と弊社では見ている。
(1) サービス別売上見通し
a) テクノロジーソリューションサービス
テクノロジーソリューションサービスの売上高は、前期比15.7%増の2,350百万円と2ケタ成長が続く見通し。このうち「Mackerel」については前期比微増を見込んでいたものの、既存顧客の売上が減少したことや2024年後半には「次世代Mackerelアーキテクチャー」の正式版をリリースする予定となっていることもあり、通期でも微減収となる可能性がある。一方で、受託サービスは「GigaViewer」を中心に好調を維持する見通しだ。大型案件として開発を進めてきた集英社の「少年ジャンプ+※1」向け「GigaViewer for Apps」の提供を2024年3月29日付で開始したことを発表しており、今後レベニューシェア型サービスの大幅な売上貢献が期待されるほか、既存導入メディアでの運用料やレベニューシェア型サービスの伸長が見込まれる。また、2024年3月13日付でリリースしたKADOKAWA<9468>との共同開発サービスである「カクヨムネクスト※2」についてもレベニューシェア拡大に向けた読者数拡大施策などに取り組みながら収益貢献を目指す。
※1 「少年ジャンプ+」は集英社の「少年ジャンプ+編集部」が運営するマンガサービスで、ブラウザ版とアプリ版を展開しており、アプリ版の累計ダウンロード数は2,700万を超える。集英社向けには「少年ジャンプ+」ブラウザ版、「となりのヤングジャンプ」ブラウザ版に続く、3件目の導入実績となる。
※2 無料でWeb小説を読める「カクヨム」(月間利用者数約570万ユーザー)のサブスクリプション型サービス版。KADOKAWAを代表する人気レーベルやカクヨム人気作家の書籍化前の最新作を有料で読める(月額980円)。
b) コンテンツマーケティングサービス
コンテンツマーケティングサービスの売上高は前期比3.1%増の719百万円と若干ながら増収を見込む。上期は微減収となったものの、下期はオンラインセミナーを通じたリード獲得による新規顧客の獲得、並びに広告運用や動画を含めたコンテンツ制作などのアップセルに注力することで増収を目指す。運用件数は前期末比12件増加の154件を見込んでいたが、新規獲得ペースが鈍いことから計画をやや下回る可能性がある。
c) コンテンツプラットフォームサービス
コンテンツプラットフォームサービスの売上高は前期比9.3%減の382百万円と減収傾向が続く見通しだ。インターネット広告市場のトレンドを踏まえ、アドネットワーク広告の単価下落が下期も続くことを想定し、広告売上の減少を見込んでいる。今後も有料記事販売サービス機能の拡充や生成AI技術を活用したサポート機能を充実させることで、「はてなブログ」の書き手を増やしていくことで、広告収入の落ち込みをカバーする考えだ。
(2) 事業費用計画
事業費用は前期比14.3%増の3,404百万円を計画している。内訳を見ると、人件費で同16.3%増の1,844百万円、DC利用料で同18.6%増の713百万円、その他費用で同7.0%増の845百万円を見込んでいる。人材投資についてはエンジニアを中心に積極採用を継続し、前期末比で19名増の212名を予定している。一方、DC利用料は「GigaViewer」の導入件数拡大や為替の円安影響が増加要因となる。ただ、通期計画に対する第2四半期までの進捗率は、人件費が46.1%、DC利用料が47.5%とやや低くなっており、保守的な計画になっていると見られる。なお、DC利用料については為替の円安進行による負担が重くなってきていることから、今後「GigaViewer」や「Mackerel」等のBtoBサービスにおいて、一部価格転嫁していくことを検討しているようだ。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 佐藤 譲)
<EY>
セクシー女優の霜月るな、仕事キャンセルの理由に「売名、お金目的など言われたりするから嫌」
ドジャース大谷翔平の元通訳、水原一平被告を巡る一連のスキャンダルが米国でテレビドラマ化へ
「尾木ママ」尾木直樹氏、「子持ち様」論争に苦言「女性の分断あおるな!」
ゆたぼん、堀江貴文氏の「行く意味ないじゃん学校」投稿に反論「学校は楽しいから行くんだよ」
「ヤングケアラー」保護者9割否定 親子間で認識隔たり 大分市調査
高須克弥氏「脳外科医 竹田くん」モデル医師めぐる週刊誌報道「印象操作記事に怒りおぼえます」
ヘンリー王子、英王室に招待状送るもチャールズ国王や確執取り沙汰の皇太子夫妻らは誰も参加せず
赤ちゃんポスト新局面「混乱が始まった」 預かった命、もう17歳に
「虎に翼」3度目の最高タイ記録16・9% 合格発表…日本初の女性弁護士が誕生
【ACL】横浜の強さは「一体感」歌い続けるサポーターと選手の支え合いの連鎖が絆を強くする
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
大物炎上系ユーチューバー”衝撃の預金残高”公開「すげぇ」「エグい」驚きの声
「ふてほど」25歳女優“薔薇ブラ”でポロリ寸前?過激衣装に「見えちゃう」「刺激強すぎ」
水原一平容疑者 最高刑「懲役33年」トレンド入り 「人生詰んだ」「稀代の詐欺師」の声
岡本夏生(56)、1600日ぶりにブログを更新した現在が衝撃
水原一平容疑者、歯科治療で大谷翔平から930万円だまし取ったことも判明
米大物俳優、大谷翔平と2ショット公開しネット驚愕「夢のような写真」
元セクシー女優の漫画家、自身の「無痛分娩」の経験振り返り「数時間後には麻酔きれて…」
ベッキー「私のシーン ほとんどモザイクあり」自身”衝撃出演シーン”紹介
水原一平被告、日本に強制送還の可能性 6億円所得隠し、独身と偽り税金の控除報道も
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
深夜のファミリーマート徘徊、必ず入っている「フエラムネのミニチュアおもちゃ付」を探し求めた結果……
岡本夏生(56)、1600日ぶりにブログを更新した現在が衝撃
完全にダマされた! 『ラヴィット!』あのちゃん“事故レベル”大暴走は『水ダウ』遠隔操作のしわざだった ネットも納得
ガーシー、またも綾野剛の暴露写真でネット歓喜「この写真見て笑っちゃう」
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
小澤征悦と再婚した桑子真帆アナ(34)黒い過去が流出、衝撃の過去にネット騒然
ガーシー、佐野ひなこの暴露を示唆でネット騒然「ファンだったのに」
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
セクシー女優の霜月るな、仕事キャンセルの理由に「売名、お金目的など言われたりするから嫌」
ドジャース大谷翔平の元通訳、水原一平被告を巡る一連のスキャンダルが米国でテレビドラマ化へ
「尾木ママ」尾木直樹氏、「子持ち様」論争に苦言「女性の分断あおるな!」
ゆたぼん、堀江貴文氏の「行く意味ないじゃん学校」投稿に反論「学校は楽しいから行くんだよ」
「ヤングケアラー」保護者9割否定 親子間で認識隔たり 大分市調査
高須克弥氏「脳外科医 竹田くん」モデル医師めぐる週刊誌報道「印象操作記事に怒りおぼえます」
赤ちゃんポスト新局面「混乱が始まった」 預かった命、もう17歳に
ヘンリー王子、英王室に招待状送るもチャールズ国王や確執取り沙汰の皇太子夫妻らは誰も参加せず
「虎に翼」3度目の最高タイ記録16・9% 合格発表…日本初の女性弁護士が誕生
【ACL】横浜の強さは「一体感」歌い続けるサポーターと選手の支え合いの連鎖が絆を強くする