ティアンドエス Research Memo(7):2024年9月期も好調な外部環境が継続する見通し
5. 2024年9月期の業績見通し
ティアンドエス<4055>の2024年9月期の業績は、売上高で3,142百万円(12ヶ月換算では9.5%増の3,770百万円)、営業利益が588百万円(同9.7%増の706百万円)、経常利益が589百万円(同9.0%増の707百万円)、当期純利益が401百万円(同1.5%増の481百万円)を見込んでいる。企業のDX、AIの活用、半導体市場の回復など良好な外部環境が見込まれる。こうしたなか、システム開発事業本部、ITサービス事業本部、先進技術事業本部、すべての事業本部が増収増益となる見込みだ。顧客からの引き合いが好調のなか、エンジニアリソースをしっかりと拡充し、旺盛なニーズを業績に取り込んでいく。具体的には、2024年9月期からは特に新卒採用と教育体制の強化に注力していく。これにより、計画的かつ安定的にエンジニアを採用し、受注体制を強化する方針だ。2024年9月期には新卒採用として22名(前期比2.4倍)の入社が予定されており、中途採用社員に新卒採用社員も加わることにより同社のエンジニアリソースは厚みが増している状況だ。今後は、教育研修を実施したうえで、順次売上への寄与が期待される。また、正社員の増加に伴い、収益性の向上も見込んでいる。人員の拡充による外注費の減少が主因だ。なお同社は、2024年度から決算期を9月末に変更する。そのため、2024年度に関しては事業期間が10ヶ月の変則決算となる。一見、売上高、各利益は2023年11月期を下回ったように見えるが、12ヶ月換算すると実質増収増益となり、市場環境と事業の進捗自体は好調だ。また、同社は2024年中に持株会社体制への移行を決定しており、2024年9月期から事業本部制を導入している。持株会社体制への移行により、機動的できめの細かい経営を実現できる環境を整備し、新規事業創出やM&Aによる事業拡大を推進する。
(1) システム開発事業本部
同事業本部は増収増益を見込んでいる。DXのトレンドなど、外部環境の追い風が吹くなか、主要取引先であるキオクシアグループ、東芝グループ、日立グループからの受注が引き続き堅調に推移する見通しだ。特に、キオクシアグループ工場内の生産管理システムのリプレースは2024年9月期も継続する案件であり、同案件が業績の拡大に安定して寄与することが見込まれている。また、中途採用及びビジネスパートナーの活用によりエンジニアリソースを増強し、主要取引先にとどまらない新規案件の獲得にも注力する。新規案件の獲得に関しては、2023年11月期も順調な進捗を見せた。2024年9月期においても引き合いは旺盛なことが想定され、人員リソースを順調に増強できるかどうかが成否の鍵を握る。
(2) ITサービス事業本部
同事業本部は増収増益を見込む。半導体工場における生産調整は終息傾向にあり、半導体市場は好転が見込まれている。そうしたなかで、工場における運用・保守に対するニーズは堅調に推移し、エンジニア人材の供給が引き続き順調に進捗することを想定している。足元では新卒採用を中心に人員リソースを拡充している状況だ。今後も新卒採用を中心にエンジニアの確保と育成に注力し、半導体を中心とした中長期的に成長が見込まれる分野へとリソースを重点配置することにより、半導体業界の成長を取り込んでいく。また、システムの開発後に運用・保守に移行する割合が増加していることも同事業にとってプラス要因だ。
(3) 先進技術事業本部
同事業本部も増収増益を見込む。画像認識AI案件を中心とした既存取引先からの継続案件と同一顧客内での横展開による新規案件の獲得を中心に、業績が堅調に推移することを見込んでいる。また、前期から開始した生成AI案件や最新AIプロセッサ関連案件の拡大も予定しており、より最新の技術を生かした事業展開にも注力し、新規顧客獲得に関しても、前期以上に積極的に注力する。足元では人員リソースの拡充も順調であり、旺盛な外部のニーズを確実に業績に取り込み、増益への回帰を目指す。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 清水陽一郎)
<SI>
“役満ボディー”岡田紗佳、ビキニ&ヘルシー下着ショット 最新写真集の8月発売を報告
安楽死その瞬間…フジ「ザ・ノンフィクション」で放送 家族悲痛の別れ テロップ喚起も
落語家の笑福亭智六さん死去、45歳 闘病しながら高座 「動物園」「相撲場風景」を十八番
トヨタ、ホンダなど5社でも認証不正 国交省、立ち入り検査へ
大谷翔平サインカードに高値! ルー・ゲーリッグ・デーにMLBがチャリティーオークション
上沼恵美子、円広志とM―1参戦?「若いもんに負けるか」作家にモンスターエンジン西森を指名
「P-VINE」創業者の日暮泰文さん死去、75歳 CD、レコードなどの企画制作、音楽出版も
中丸雄一と結婚の元日テレアナが近影公開 新ヘアスタイル披露
杏、連絡先知らない芸人がパリの自宅を訪れ…子どもたちの反応明かす
本田望結が二十歳誕生日に「※あ、初お酒済ませました」有名女優に乾杯ねだる 飲んだ酒は?
柏原崇(45)現在を調べてみた結果、相変わらずかっこよすぎた!
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
浜崎あゆみ、子供の写真公開に疑いの声止まず「よそのお宅の子供?」
大谷翔平被弾投手が悪態ついて退場処分!次打者フリーマンと対戦中に判定巡り塁審と口論
YouTuberジュキヤの動画企画が大炎上「普通に痴漢」「気持ち悪すぎ」
千原せいじのシエラレオネ巡る発言 NPO代表理事が公式謝罪忠告「最悪、国家間の問題に発展」
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
大谷翔平10試合ぶり14号 シティフィールド初アーチ、26球場目は自らの日本人記録更新
大谷に被弾→次打者判定で審判と口論→退場→「チーム、自分も最悪」→戦力外
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
柏原崇(45)現在を調べてみた結果、相変わらずかっこよすぎた!
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
元めちゃイケメンバーの三中元克(32)現在は何をしているのか調べてみた!
TikTokを賑わす「フエラムネごめんなサイダー味」がセブンイレブンで再販!じゅるるマスカットも買うなら今!
小倉優子、不自然な“二重ライン”にネット騒然「やっぱり整形?」
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
岡本夏生(56)、1600日ぶりにブログを更新した現在が衝撃
大原櫻子、ガーシー暴露後初のSNS投稿に賛否の声「イメージ最悪になった」
“役満ボディー”岡田紗佳、ビキニ&ヘルシー下着ショット 最新写真集の8月発売を報告
安楽死その瞬間…フジ「ザ・ノンフィクション」で放送 家族悲痛の別れ テロップ喚起も
落語家の笑福亭智六さん死去、45歳 闘病しながら高座 「動物園」「相撲場風景」を十八番
トヨタ、ホンダなど5社でも認証不正 国交省、立ち入り検査へ
大谷翔平サインカードに高値! ルー・ゲーリッグ・デーにMLBがチャリティーオークション
上沼恵美子、円広志とM―1参戦?「若いもんに負けるか」作家にモンスターエンジン西森を指名
「P-VINE」創業者の日暮泰文さん死去、75歳 CD、レコードなどの企画制作、音楽出版も
中丸雄一と結婚の元日テレアナが近影公開 新ヘアスタイル披露
杏、連絡先知らない芸人がパリの自宅を訪れ…子どもたちの反応明かす
本田望結が二十歳誕生日に「※あ、初お酒済ませました」有名女優に乾杯ねだる 飲んだ酒は?