酒井重 Research Memo(5):財務基盤は安定、手元の現金及び預金は7,484百万円と豊富
3. 財務状況
2023年3月期末の財務状況について、流動資産は前期末比2,364百万円増の27,440百万円となったが、主に現金及び預金の減少509百万円、受取手形及び売掛金(電子記録債権を含む)の増加926百万円、棚卸資産の増加2,244百万円などによる。固定資産は前期末比581百万円増の13,364百万円となったが、主に設備投資による有形固定資産の増加398百万円、無形固定資産の減少173百万円、投資その他の資産の増加356百万円などによる。この結果、資産合計は前期末比2,946百万円増の40,804百万円となった。
一方で、負債合計は前期末比811百万円増の15,508百万円となったが、主に流動負債のうち買掛債務(支払手形及び買掛金、電子記録債務)の増加1,179百万円、短期借入金の減少937百万円、固定負債のうち長期借入金の増加41百万円、退職給付に係る負債の減少40百万円などによる。純資産合計は前期末比2,134百万円増の25,295百万円となったが、主に親会社株主に帰属する当期純利益の計上による利益剰余金の増加913百万円、その他有価証券評価差額金の増加273百万円などによる。この結果、2023年3月期末の自己資本比率は61.8%(前期末は61.1%)となった。
同社ではバランスシートのスリム化に注力してきたが、2023年3月期末の正味運転資本(売上債権+棚卸資産-仕入債務)は11,770百万円(前期末比20.4%増、同1,991百万円増)となった。業績が堅調であったことに加えて増産及び欠品対策で棚卸資産が前期末比で2,245百万円増加(同31.2%増)したことで、売上高/棚卸資産回転数は、前期末比0.36回減少して年間3.33回となったが、正味運転資本/売上高比率は37.4%と前期(36.8%)とほぼ同等の37%近傍で安定しており、運転資本構造は妥当な範囲内に収まっている。
4. キャッシュ・フローの状況
2023年3月期の営業活動によるキャッシュ・フローは1,893百万円の収入となった。主な収入は、税金等調整前当期純利益の計上2,329百万円、減価償却費714百万円、仕入債務の増加1,003百万円などで、主な支出は、売上債権の増加683百万円、棚卸資産の増加1,864百万円、などとなっている。
投資活動によるキャッシュ・フローは399百万円の支出となったが、主に有形固定資産の取得361百万円による。財務活動によるキャッシュ・フローは2,242百万円の支出となったが、主な支出は長短借入金の減少(ネット)1,292百万円、配当金の支払額780百万円などとなっている。この結果、現金及び現金同等物は前期末比509百万円の減少となり、現金及び現金同等物の期末残高は7,416百万円となった。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 寺島 昇)
<AS>
吉住、なぜかR-1グランプリの大爆笑ネタが炎上させられてしまう事態に
綾瀬はるかものまねタレント、カナダへ留学を報告 16年前の写真公開し「元々が似てる」の声
Power Integrations は、1.2 kV ~ 2.3 kV の 「新しい デュアル」IGBT モジュール用のシングルボード プラグアンドプレイ ゲート ドライバを発表
【西武」6連敗で借金15 今井達也初回5失点 松井稼頭央監督「次に生かしてもらいたい」
【ロッテ】初回5得点の猛攻で西武戦7連勝「この流れをキープして頑張っていきたい」吉井監督
宇野実彩子、沖縄旅行写真が大反響「全部可愛い」「旦那さんも一緒ですかー?」夫はNEWS小山
【ソフトバンク】今宮健太1イニング2三塁打 78年ぶりプロ野球タイ記録 パ・リーグでは初
TikTokを賑わす「フエラムネごめんなサイダー味」がセブンイレブンで再販!じゅるるマスカットも買うなら今!
【ソフトバンク】有原航平4勝目、20点の援護に感謝「点はどれだけ入ってもうれしい」
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
TikTokを賑わす「フエラムネごめんなサイダー味」がセブンイレブンで再販!じゅるるマスカットも買うなら今!
大谷翔平が不運な判定で2度見逃し三振 「えん罪退場」で話題の球審は引き揚げる大谷にブチギレ
吉野家が「マスク外し強要疑惑」でプチ炎上、店員さんに聞いてみると……
元めちゃイケメンバーの三中元克(32)現在は何をしているのか調べてみた!
マンション刺殺、被害者は19歳大学生の女性 大阪・枚方
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
藤田ニコル「脱ぐ予定なかったのですが気づいたらノリノリで…」ヒョウ柄水着姿に大反響
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
岡本夏生(56)、1600日ぶりにブログを更新した現在が衝撃
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
ヒカル、浮気相手とのLINE流出にドン引きの声「キモすぎる」「吐きそう」
元めちゃイケメンバーの三中元克(32)現在は何をしているのか調べてみた!
ガーシー、またも綾野剛の暴露写真でネット歓喜「この写真見て笑っちゃう」
完全にダマされた! 『ラヴィット!』あのちゃん“事故レベル”大暴走は『水ダウ』遠隔操作のしわざだった ネットも納得
TikTokを賑わす「フエラムネごめんなサイダー味」がセブンイレブンで再販!じゅるるマスカットも買うなら今!
大谷翔平が不運な判定で2度見逃し三振 「えん罪退場」で話題の球審は引き揚げる大谷にブチギレ
吉住、なぜかR-1グランプリの大爆笑ネタが炎上させられてしまう事態に
綾瀬はるかものまねタレント、カナダへ留学を報告 16年前の写真公開し「元々が似てる」の声
Power Integrations は、1.2 kV ~ 2.3 kV の 「新しい デュアル」IGBT モジュール用のシングルボード プラグアンドプレイ ゲート ドライバを発表
【西武」6連敗で借金15 今井達也初回5失点 松井稼頭央監督「次に生かしてもらいたい」
【ロッテ】初回5得点の猛攻で西武戦7連勝「この流れをキープして頑張っていきたい」吉井監督
宇野実彩子、沖縄旅行写真が大反響「全部可愛い」「旦那さんも一緒ですかー?」夫はNEWS小山
【ソフトバンク】今宮健太1イニング2三塁打 78年ぶりプロ野球タイ記録 パ・リーグでは初
TikTokを賑わす「フエラムネごめんなサイダー味」がセブンイレブンで再販!じゅるるマスカットも買うなら今!
【ソフトバンク】有原航平4勝目、20点の援護に感謝「点はどれだけ入ってもうれしい」
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた