ナレッジスイート Research Memo(6):「次世代Knowledge Suite」開発等の成長投資を継続
2. 財務状況
ナレッジスイート<3999>の2022年9月期末の財務状況を見ると、資産合計は前期末比141百万円増加の3,431百万円となった。主な増減要因を見ると、流動資産では現金及び現金同等物が44百万円増加したほか、営業債権及びその他の債券が47百万円増加した。また、非流動資産では投資有価証券の売却により、その他の金融資産が111百万円減少したほか、使用権資産が106百万円減少した一方で、「次世代Knowledge Suite」の開発等により無形資産が217百万円増加した。無形資産残高は1,107百万円となり、資産に占める比率は前期末の27.0%から32.3%に上昇している。
負債合計は前期末比11百万円増加の2,407百万円となった。リース負債が112百万円減少した一方で有利子負債が122百万円増加した。資本合計は前期末比129百万円増加の1,023百万円となった。主に親会社の所有者に帰属する当期利益117百万円の計上により、利益剰余金が増加したことによる。
経営指標を見ると、資本合計の増加により親会社所有者帰属持分比率は前期末比2.6ポイント上昇の29.8%と5期ぶりに上昇に転じた。有利子負債比率も同11.4ポイント低下の174.1%となり、収益が黒字化したことで財務体質もやや改善した。ネットキャッシュ(現金及び現金同等物−有利子負債)は、前期にM&A等の成長投資のための資金として借入金を積み増したことで、10億円強のマイナスとなっているが、ストック型のビジネスモデルで安定した営業キャッシュ・フローが見込まれることから、財務面でのリスクは無いものと判断される。
収益性に関しては、SaaS売上収益が積み上がり利益獲得フェーズに入ったことで、2022年9月期は3期ぶりの黒字に転換し、売上収益営業利益率やROEなども大きく改善した。2023年9月期以降も成長投資を継続するが、安定収益基盤が構築できたこともあり、売上収益の成長とともに収益性も向上するものと予想される。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 佐藤 譲)
<NS>
トヨタ社長「おわび申し上げる」 不正はヤリスクロスなど7車種
【日本ハム】新庄監督「泣く」 球宴ファン投票で水野達稀の遊撃1位浮上に「皆さんありがとう」
大谷翔平夫妻がロバーツ監督に贈ったウイスキーは?宮下酒造「もし贈られていたらうれしい」
森口瑤子、脚本家と結婚・出産後のドラマ&育児両立を回想「体力的には、きっついなぁ、って」
平野綾、増山江威子さんとの思い出語り「変わらぬ美しさと品格に感動しました」
ゴン中山から生田智子への結婚27周年プレゼントに「キャー、カワイイ」ガラケーだからできたモノ
3代目峰不二子役の沢城みゆき「なんか許せちゃう永遠のマドンナ」2代目増山江威子さん悼む
マツダ社長「隠蔽や悪意ある改ざんではない」 自動車認証不正
セクシー田中さん問題で小学館が調査報告書 日テレ側に「第一の問題」
カブス鈴木誠也10試合連続安打、メジャー自己最長タイ「いい仕事ができていない」チームは敗れる
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
柏原崇(45)現在を調べてみた結果、相変わらずかっこよすぎた!
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
浜崎あゆみ、子供の写真公開に疑いの声止まず「よそのお宅の子供?」
大谷翔平被弾投手が悪態ついて退場処分!次打者フリーマンと対戦中に判定巡り塁審と口論
YouTuberジュキヤの動画企画が大炎上「普通に痴漢」「気持ち悪すぎ」
千原せいじのシエラレオネ巡る発言 NPO代表理事が公式謝罪忠告「最悪、国家間の問題に発展」
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
大谷翔平10試合ぶり14号 シティフィールド初アーチ、26球場目は自らの日本人記録更新
大谷に被弾→次打者判定で審判と口論→退場→「チーム、自分も最悪」→戦力外
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
柏原崇(45)現在を調べてみた結果、相変わらずかっこよすぎた!
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
元めちゃイケメンバーの三中元克(32)現在は何をしているのか調べてみた!
TikTokを賑わす「フエラムネごめんなサイダー味」がセブンイレブンで再販!じゅるるマスカットも買うなら今!
小倉優子、不自然な“二重ライン”にネット騒然「やっぱり整形?」
ガーシーが綾野剛のLINE公開でネット騒然「ショック」「すごいエンタメ」
岡本夏生(56)、1600日ぶりにブログを更新した現在が衝撃
大原櫻子、ガーシー暴露後初のSNS投稿に賛否の声「イメージ最悪になった」
トヨタ社長「おわび申し上げる」 不正はヤリスクロスなど7車種
【日本ハム】新庄監督「泣く」 球宴ファン投票で水野達稀の遊撃1位浮上に「皆さんありがとう」
大谷翔平夫妻がロバーツ監督に贈ったウイスキーは?宮下酒造「もし贈られていたらうれしい」
森口瑤子、脚本家と結婚・出産後のドラマ&育児両立を回想「体力的には、きっついなぁ、って」
平野綾、増山江威子さんとの思い出語り「変わらぬ美しさと品格に感動しました」
ゴン中山から生田智子への結婚27周年プレゼントに「キャー、カワイイ」ガラケーだからできたモノ
マツダ社長「隠蔽や悪意ある改ざんではない」 自動車認証不正
3代目峰不二子役の沢城みゆき「なんか許せちゃう永遠のマドンナ」2代目増山江威子さん悼む
セクシー田中さん問題で小学館が調査報告書 日テレ側に「第一の問題」
カブス鈴木誠也10試合連続安打、メジャー自己最長タイ「いい仕事ができていない」チームは敗れる