カドカワ Research Memo(5):所沢プロジェクト総額399億円のうち2018年3月期は100億円の投資を計画
3. 財務状況と経営指標
2018年3月期第2四半期末の財務状況を見ると、総資産は前期末比6,882百万円減少の240,067百万円となった。内訳を見ると、流動資産で同7,826百万円減少し、固定資産で同944百万円増加した。流動資産では、現金及び預金が11,960百万円減少したが、このうち約36億円は9月末日が銀行の休業日だったことによる入金のずれ込みによる影響となっている。逆に受取手形及び売掛金は1,620百万円増加した格好となっている。また、固定資産については設備投資増に伴い有形固定資産が231百万円増加したほか、無形固定資産が195百万円、投資その他の資産が517百万円増加した。
負債合計は前期末比6,654百万円減少の128,570百万円となった。このうち、流動負債は同6,045百万円減少している。主に支払手形及び買掛金で1,763百万円、未払金で1,676百万円、前受金で915百万円、返品引当金で878百万円減少した。固定負債では長期借入金が1,121百万円減少した。
純資産は前期末比228百万円減少の111,496百万円となった。親会社株主に帰属する四半期純利益の計上により利益剰余金が1,750百万円増加したほか、保有株式の時価総額増加などによりその他の包括利益累計額が755百万円増加した。一方、配当金の支払等により資本剰余金が1,489百万円減少したほか、自己株式の取得で1,326百万円の減少要因となった。
キャッシュ・フローの状況について見ると、2018年3月期第2四半期末の現金及び現金同等物は前期末比15,236百万円減少の75,903百万円となった。営業キャッシュ・フローは、9月末が銀行の休業日だった影響で売上債権回収額が減少したことに加えて、仕入債務が減少したことにより、5,119百万円の支出となった。投資キャッシュ・フローは、有形固定資産(1,805百万円)及び無形固定資産(1,094百万円)の取得による支出、定期預金の預け入れによる支出(4,375百万円)などにより6,074百万円の支出となった。財務キャッシュ・フローは長期借入金の返済(1,078百万円)や自己株式の取得による支出(1,742百万円)、配当金の支払額(1,391百万円)により4,003百万円の支出となった。
経営指標を見ると、健全性をあらわす自己資本比率は有利子負債の減少により前期末の44.5%から45.7%に上昇し、D/Eレシオは同様に61.5%から60.7%に低下するなど前期末と比較するとやや改善した。前期は現在建設中の「ところざわサクラタウン(仮)」(所沢プロジェクト)の設備投資資金として400億円を長期借入金で調達し、自己資本比率やD/Eレシオが悪化したが、ネットキャッシュ(現預金-有利子負債)の水準は9月末で27,026百万円となっており、財務の健全性は十分維持されていると判断される。
なお、2018年3月期の設備投資計画はキャッシュベースで140億円(うち、所沢プロジェクトで100億円※)となっており、このうち第2四半期までで30億円程度を支出、残り約110億円は下期に支出する予定となっており、2018年3月期末の現金及び預金の水準は2018年3月期第2四半期末よりもやや減少している可能性がある。
※所沢プロジェクトの今後の設備投資計画は、2019年3月期が約10億円、2020年3月期が約100億円、2021年3月期が約190億円となっている。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 佐藤 譲)
<TN>
マンション刺殺、被害者は19歳大学生の女性 大阪・枚方
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
葉月あや、三角ビキニで大迫力のたわわGカップを披露!フィリピン滞在中のオフショットを公開
【5月19日生まれの著名人】芹那、ハライチ澤部佑、神木隆之介、永島聖羅ら
「どきたくないニャ!」お布団からどかされる気配に気付いた猫さんが話題「察知能力すごい」
大会史上最高得点2代目王者ガクテンソク かつて解散考えた“ターニングポイント”明かす
ザ・パンチが芸風を変えて大ウケ!「THE SECOND」に続き「大江裕」もトレンド入り
【阪神】及川雅貴が24日巨人戦先発へ 巨人打線は「左ばっかり」岡田監督、青柳抹消で白羽
明石家さんま キダ・タローさんと言えば思い出す…若き日の恥ずかしい思い出
ゆりやんレトリィバァが映画監督デビュー電撃発表 映画祭開催中のカンヌで会見
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
大谷翔平が不運な判定で2度見逃し三振 「えん罪退場」で話題の球審は引き揚げる大谷にブチギレ
ヒカル、浮気相手とのLINE流出にドン引きの声「キモすぎる」「吐きそう」
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
吉野家が「マスク外し強要疑惑」でプチ炎上、店員さんに聞いてみると……
岡本夏生(56)、1600日ぶりにブログを更新した現在が衝撃
時代劇の常識を覆す!仇討ち・無礼討ちの厳格なルール
元めちゃイケメンバーの三中元克(32)現在は何をしているのか調べてみた!
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
藤田ニコル「脱ぐ予定なかったのですが気づいたらノリノリで…」ヒョウ柄水着姿に大反響
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
岡本夏生(56)、1600日ぶりにブログを更新した現在が衝撃
玉置浩二の妻、青田典子(53)の現在がとんでもない事になっていると話題に
ユーチューバーもこう氏、元彼女・成海瑠奈について赤裸々告白
ヒカル、浮気相手とのLINE流出にドン引きの声「キモすぎる」「吐きそう」
ガーシー、またも綾野剛の暴露写真でネット歓喜「この写真見て笑っちゃう」
元めちゃイケメンバーの三中元克(32)現在は何をしているのか調べてみた!
大谷翔平が不運な判定で2度見逃し三振 「えん罪退場」で話題の球審は引き揚げる大谷にブチギレ
完全にダマされた! 『ラヴィット!』あのちゃん“事故レベル”大暴走は『水ダウ』遠隔操作のしわざだった ネットも納得
73歳神田正輝「旅サラダ」生放送で“12歳下俳優”から呼び捨てされ激論
マンション刺殺、被害者は19歳大学生の女性 大阪・枚方
何があった!?「エアコン」が想定外の壊れ具合!投稿者に話を聞いた
葉月あや、三角ビキニで大迫力のたわわGカップを披露!フィリピン滞在中のオフショットを公開
【5月19日生まれの著名人】芹那、ハライチ澤部佑、神木隆之介、永島聖羅ら
「どきたくないニャ!」お布団からどかされる気配に気付いた猫さんが話題「察知能力すごい」
大会史上最高得点2代目王者ガクテンソク かつて解散考えた“ターニングポイント”明かす
ザ・パンチが芸風を変えて大ウケ!「THE SECOND」に続き「大江裕」もトレンド入り
ゆりやんレトリィバァが映画監督デビュー電撃発表 映画祭開催中のカンヌで会見
明石家さんま キダ・タローさんと言えば思い出す…若き日の恥ずかしい思い出
【阪神】及川雅貴が24日巨人戦先発へ 巨人打線は「左ばっかり」岡田監督、青柳抹消で白羽