[ドル・円通貨オプション] R/R、円コールスプレッド、パンデミック来で最大に広がる

ドル・円オプション市場で変動率は連日上昇。リスク警戒感が強まりオプション買いが一段と加速し連日でパンデミック以降で最高水準を更新した。

リスクリバーサルでは円コールスプレッド拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが加速し、パンデミック入り直後の20年3月来で最大となった。

■変動率
・1カ月物14.29％⇒15.34％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物12.95％⇒13.68％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物12.17％⇒12.75％（08年10/24＝25.50％)
・1年物11.09％⇒11.54％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.98％⇒＋1.90％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+0.70 %⇒＋1.39％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.62％⇒+1.17％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.56％⇒+0.99％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞