[通貨オプション]変動率低下、レンジ相場受けたOP売り継続

ドル・円オプション市場で変動率は連日低下。ドル・円のレンジ相場を受けたオプション売りが継続した。

リスクリバーサルはまちまち。1，3カ月物でドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが強まった一方、6カ月物や1年物では円先安感に伴う円プット買いが円コール買いを上回った。

■変動率
・1カ月物6.68 %⇒6.58％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物6.78％⇒6.68％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物6.83％⇒6.82％（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.94％⇒6.93％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.74％⇒＋0.75％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.81％⇒＋0.82％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.89％⇒＋0.88％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.93％⇒＋0.92％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞