[通貨オプション]変動率は2週間ぶり低水準

ドル・円オプション市場で変動率は連日低下した。リスク警戒感を受けたオプション買いが後退し、2週間ぶりの低水準となった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退する一方で、円先安感に伴う円プット買いが一段と強まり、円コールスプレッドは2週間ぶり最小となった。

■変動率
・1カ月物16.07％⇒12.57％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物13.05％⇒10.89％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物11.52％⇒9.86％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.16％⇒9.20％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋5.69％⇒＋4.42％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋5.84％⇒＋4.63％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋5.8％⇒＋4.76％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋5.36％⇒＋4.65％（08年10/27=+10.71％）




＜KY＞