ドル・円オプション市場で変動率は低下した。リスク警戒感を受けたオプション買いが後退した。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退した。

■変動率
・1カ月物8.49%⇒7.81%(08年10/24=31.044%)
・3カ月物8.38%⇒7.95%(08年10/24=31.044%)
・6カ月物8.04%⇒7.73%(08年10/24=25.50%)
・1年物7.93%⇒7.71%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)

■リスクリバーサル(25デルタ円コール)
・1カ月物+1.90%⇒+1.60%(08年10/27=+10.90%)
・3カ月物+2.08%⇒+1.85%(08年10/27=+10.90%)
・6カ月物+2.12%⇒+1.92%(08年10/27=+10.71%)
・1年物+2.22%⇒+2.03%(8年10/27=+10.71%)




<KY>

情報提供元:FISCO
記事名:「[通貨オプション] 変動率低下、リスク警戒感後退で